半边书生想重新诱出石生的杀心，用妖火灼烧水伯，石生不忍看水伯受苦，只得亲手将他杀死。石生失去了唯一的亲人，变成真正孤苦无依的一人了。 余英男三人奉命下山寻找血魔化身，却在途中遭遇半边书生，英男受伤被打落悬崖，幸得石生相救。但两人随后又被苗族人抓住，要被施以火刑，在英男仅余功力的帮助下，二人才得以逃出生天。生与男患难与共之后，竟互生情愫。

英男伤逝痊愈，以飞剑传书通知易静等人前来会合。此时男尚不知石生真正身份，便说服他一起回峨嵋修行。途中得知青城弟子已查出女娲石线索，两派弟子便同去苗寨察探，终将女娲石毁灭。石生失去母石，情绪失控之下，暴露出自己就是血魔转世的身份。历数昔日情景，英男终不忍对生下杀手，加上青城弟子主张导他向善，众人决定带石生上峨嵋交给掌门定夺。但半边书生再次半路杀出，掳走石生。 任半边书生如何误导利诱，石生始终在恶与善的边缘挣扎，不肯沦入魔道。半边书生使出苦肉计博取石生同情，骗他前往铜椰岛沐浴血瀑布。另一方面，在天池上人指点下，峨嵋及青城弟子受命亦前往铜椰岛把关，意在阻止石生入血瀑布。

石生通过岛上守护二仙的考验，终于到达了铜椰岛。在半边书生暗中帮助下，他躲过峨嵋、青城弟子的拦截，只身来到血瀑布，早已守侯在此的英男不得不对他拔剑相向。在男与生僵持不让之时，半边书生亦赶来阻挠英男。情急之下，石生被推入血瀑布，终成血魔。 轩辕法王意欲拉拢血魔石生，反被石生嘲笑。半边书生私心败露，被轩辕法王打至形神俱灭。而峨嵋方面，英男也因放走石生而被罚面壁三年。 元元大师及无尘真人追查血魔下落，却被其血影神功打伤，幸得白侠孙南将二人救走。孙南原是峨嵋弃徒，即元元的师弟，他一心想要重归峨嵋门下。小师妹易静偶遇孙南，暗自对他倾慕有加。而在此时，元元大师惊觉自己被血魔魔性所染，急请无尘真人一同闭关为其运功抑制魔性；同时，派出峨嵋弟子易静、李洪及青城弟子赖姑前去小春城，寻找九阴草来克制血魔毒。