如月终於发现石铭吸食鸦片，十分心痛。在蒋渭水先生的激励下，採用杜聪明博士正在实验的「渐禁断疗法」，石铭经歷漫长痛苦的戒除过程，如月不放弃的陪伴，给了石铭最大的支持和安慰。

逸安正在為东美的入学考试努力準备，彩云却带来大娘生病的消息，劝逸安回家看看，逸安怕自己回家就再也来不了东京，决心等考上再说。彩云又把明珠寄来的钱拿给逸安，被突然窜出的流浪汉抢走，逸安奋力抵抗，扭伤右手。彩云担心逸安伤势，到宿舍照顾逸安，带来亲手做的寿司。宿舍裡的陈澄波、陈植棋、李石樵等人都很欣赏彩云的温柔体贴，开玩笑的要逸安赶紧把彩云娶回家。

石铭戒除鸦片，重新振作，找回剧团成员开排新戏，但团员们因生计问题，已无法继续。失望的石铭打算去厦门朋友的剧团帮忙，开口邀约如月同行，如月举棋不定。

东京美术学校放榜，逸安开心考上，忙著写信回家报告，入选过两回台展的李石樵却意外落榜，扬言绝不放弃，要努力到考上為止。不料彩云送来江家打来的电报，大娘病重，逸安错愕，在彩云的规劝和陪伴下，回到台湾。 逸安回到茶行，见江父带著全家在佛堂祈福，吓出一身冷汗。大娘已经时日不多，希望能看到逸安娶妻成家，逸安陷入两难……

如月拒绝逸安的求婚，大娘的病情越来越严重，孝顺的逸安不想让大娘有遗憾，却没有勇气向彩云开口。江父亲自出马，希望识大体的彩云能嫁给逸安。二娘和三娘著急却无计可施，逸安从宝珠口中听到彩云要去基隆，以為彩云要搭船回日本读书，急忙追到车站挽留，希望两人未来能携手同行。

如月在锦玉的劝说下，想去找逸安再谈一次，却见到逸安和彩云微笑走过。如月和石铭在永乐座排演《青鸟》，泪眼看著幸福从手中溜走。

逸安终於完成大娘的心愿，心情愉快的大娘也在逸安陪同下看了西医，病情稍有好转。家人谈论著要去草山泡温泉，山口社长来访，眾人开心谈笑，随著音乐起舞，江记茶行迴盪著欢声笑语。 逸安暂时回不了日本，正好倪蒋怀在大稻埕开设台湾绘画研究所，请石川老师指导，陈植棋也趁假期回台帮忙授课，眾人新组赤岛社，却引起争议。

雪湖在南街巧遇瑞尧，在日本就读关西美术学院的瑞尧暂时回台，两位好友久别重逢，非常开心。

大娘打扮整齐，说想喝逸安烘的第一罐茶。在江父和家人的陪伴下，大娘吟念起童年时，江父教她的小诗，那是她最美好的记忆……逸安画下大娘慈爱的容顏，永远放在心底。

第三回台展，雪湖的《春》再度获得特选，雪溪师也以《秋之圆山》入选，瑞尧更以两幅作品分别入选东洋画部和西洋画部。三个人四幅图入选，一时传為佳话。

雪湖在第三回台展认识了仰慕已久的乡原古统老师，新年受邀到老师家参加「初写会」。走在南街上，一辆人力车走得太快，差点撞上雪湖，雪湖吓了一跳，抬头只见车上一位美丽的少女微笑回眸向他致歉。

没想到在老师家又见到这位少女，说著一口流利的日语，他想一定是日本内地来的女学生。乡原非常亲切，鼓励雪湖追求自己的「画格」，画格即是人格，是教不来的，需要用「心」体会。「初写会」结束后，雪湖才知道少女也住在大稻埕，是台湾人……怎麼有点面熟？

江父遵守大娘的遗愿，要逸安、彩云準备回东京读书，不料山上茶场失火，江父為了抢救茶菁烧伤了脚，茶菁烧去大半，爪哇的订单出不了货，逸安自告奋勇去向认识的茶商、茶农调货。所需资金请二娘卖掉股票（株券）应急，二娘有口难言，最后才告诉彩云，股票下跌惨赔，全卖了也不够应急，又不想让受伤的江父知道。彩云透过在大东信託工作的表哥办理贷款，总算度过难关。

大稻埕每年最大的盛典——五月十三迎城隍，雪湖受邀到江家看热闹，宝珠也带著第三高女的同学林阿琴回家。两人再度见面，有点意外，有点开心，又有点害羞。逸安一眼看出雪湖的心思，拉著宝珠离开。雪湖说这不是两人第二次见面，小时候就见过了，阿琴才想起原来是父亲口中很会做灯笼、风箏的「金火」。

热闹的南街给了雪湖灵感，他画下与现实不同，楼高三层的街道，创造只属於郭雪湖的《南街殷賑》。

江记茶行生意上的危机虽然平安度过，却让逸安动摇了去东京的决心，他放不下逐渐年迈的父母、关係上百人生计的茶行。理想和现实，他还有选择的餘地吗？