向南得知向东之死有可疑，决加以调查，加上不愿拖累佩佩，遂不辞而别，佩佩见向南突然失踪，大为伤心。于彪发觉假于婷行动有异，内心起疑，到医院视察，发觉人面全非，内心更生疑窦。欧阳日追查向东之死，辗转查得与陈德及一妓院有关，立即往妓院调查，遇向南，二人发现陈德与众妓女已遭灭口，欧阳日从蛛丝马迹中推测事件与云南歌舞团有关，遂与向南齐赴云南调查，二人俱不知道，原来幕后主使人是大难不死之一峰，云南歌舞团之线索乃他布下之假局。于彪跟踪假于婷，发现细菌实验室及真于婷，假于婷见事败，杀于彪灭口。

原来当日一峰大难不死，加入黑龙会替日军效力，与假于婷等合作，企图以细菌侵略中国。欧阳日与向南抵云南，结识一苗族女子乌苏拉，欧阳日与向南设计，在乌苏拉协助下，终查出事件与马群有关，日、南欲作进一步调查之际，却遭马群逃脱。时欧阳日接获于彪之死讯，立即赶回上海。乌苏拉乃一峰之情妇，一峰本欲利用欧阳日除去马群，但计划失败，一峰遂命乌苏拉随欧阳日回上海作卧底。于彪丧礼上，灵堂大火，假于婷被困火场，欧阳日冒死相救，假于婷大为感动，对欧阳日动真情。马群被一峰暗中破坏其计划，失信于酒井，马群对一峰及欧阳日更感不满。

欧阳日与祖得把怀疑细菌阴谋一事向中央情报局报告，却遭轻视，欧阳日大感不快，假于婷乘机劝欧阳日停止追查此事。酒井恐防欧阳日会破坏其计划，命假于婷杀之，假于婷不肯，酒井唯命一峰执行此事。一峰与欧阳日重逢，欧阳日欲以兄弟之情打动一峰合力掌管申之生意，一峰不为所动。假于婷得知酒井派一峰杀欧阳日，强烈反对，被酒井斥责一番，要假于婷抛开私人感情，服从命令。一峰欲借欧阳日之手杀马群，命乌苏拉泄露马群之行踪予向南知晓，向南全力追查。一峰声称返回黑龙江工作，欧阳日带同假于婷与一峰饯行，假于婷见欧阳日身陷险境而不自知，大为担心，多番暗示欧阳日防范一峰，欧阳日却全不领会。